OBV(On-Balance Volume)의 의미와 활용

OBV개념과 주요의미

OBV(On-Balance Volume)는 주식이나 다른 금융 자산의 거래량을 분석하여 가격 움직임의 힘을 평가하는 데 사용되는 기술적 분석 지표입니다. Joseph Granville이 1963년에 개발한 이 지표는 거래량과 가격 변동을 결합하여 매수 및 매도 압력을 측정하는 데 도움을 줍니다. 다음은 OBV의 기본 개념과 이를 사용하는 방법에 대한 설명입니다.

OBV의 기본 개념

OBV는 거래량과 가격 변동을 바탕으로 계산됩니다. 기본 원칙은 거래량이 가격 움직임을 선도한다는 가정입니다. 즉, 거래량의 증가는 곧 가격의 변화로 이어질 수 있다는 것입니다.

OBV 계산 방법

OBV는 누적 방식으로 계산됩니다:

1. 오늘의 종가가 어제의 종가보다 높다면, 오늘의 거래량을 OBV에 더합니다.
2. 오늘의 종가가 어제의 종가보다 낮다면, 오늘의 거래량을 OBV에서 뺍니다.
3. 오늘의 종가가 어제의 종가와 같다면, OBV는 변하지 않습니다.

이를 수식으로 표현하면 다음과 같습니다.

OBV는 주로 다음과 같은 방식으로 사용됩니다:

1. 추세 확인:
   • OBV가 상승하면 매수세가 강하다는 신호로 해석됩니다.
   • OBV가 하락하면 매도세가 강하다는 신호로 해석됩니다.
2. 다이버전스(Divergence): 주가와 보조지표가 다른모습을 보일때, 주가가 보조지표를 따라간다
   • 가격이 상승하는 동안 OBV가 하락하거나, 가격이 하락하는 동안 OBV가 상승하면 가격의 반전 가능성을 시사할 수 있습니다.
   • OBV가 높은 수준에 있다는 것은 매집이 그만큼 일어나고 있을 가능성이 높다는 것을 의미하는 거죠. 반대로 OBV가 낮은 위치에 있을 때는 분산이 나타나고 있을 가능성이 높다는 거죠. 여기서 하나를 더 응용하면 주가가 상승할 때 OBV가 같이 상승하지 못하면 그 상승한 공허한것일수 있고, 반대로, 주가가 하락할 때 OBV가 같이 하락하지 않으면 조만간 반등이 나타날 수 있다는 거죠. 이게 obv를 이용하는 핵심입니다.
3. 지지와 저항:
   • OBV가 이전 고점을 돌파하면 강한 매수 신호로 해석될 수 있으며, OBV가 이전 저점을 하회하면 강한 매도 신호로 해석될 수 있습니다.

OBV의 활용방법

주가 OBV 의미 설명

상승	상승	강한 상승추세 (매수신호 +)	추가설명
상승	횡보	OBV가 같이 상승하지 못하면 그 상승한 공허한 상승 (매도신호 -)	주가가 상승하는 데도 불구하고 OBV 선이 이전에 고점 아래에서 머무르고 있는 것은, 주가 상승에 따라 보유 주식을 처분하면, 분산 활동이 일어나고 있음을 반영
상승	하락	매수세가 약해지고 있음 (강력한 매도신호 ---)	주가가 상승하고 있지만 OBV가 하락하고 있다면, 이는 매수세가 약해지고 있음을 나타내며 주가가 곧 하락할 수 있음을 시사합니다.
횡보	상승	조만간 반등할 수 있음
하락	횡보	조만간 반등이 나타날수 있음 (매수신호+)
하락	상승	누군가 매집하고 있음 (강력한 매수신호++++)

OBV를 계산하는 방법

OBV (On-Balance Volume)의 계산은 누적 거래량의 차이를 통해 이루어집니다.

OBV (On-Balance Volume)의 계산 방법은 간단하며, 다음과 같이 단계별로 설명할 수 있습니다. 이 계산은 누적 거래량의 차이를 통해 이루어집니다.

OBV 계산 공식

OBV를 계산하기 위해 다음과 같은 공식을 사용합니다:

1. 초기값 설정: 첫째 날의 OBV는 그 날의 거래량으로 설정할 수 있습니다. 하지만 일반적으로 첫째 날은 0으로 시작하는 경우가 많습니다.
2. 다음 날부터의 계산:
3. OBVtoday=OBVyesterday+{Volumetodayif Closetoday>Closeyesterday−Volumetodayif Closetoday<Closeyesterday0if Closetoday=CloseyesterdayOBVtoday=OBVyesterday+⎩⎨⎧Volumetoday−Volumetoday0if Closetoday>Closeyesterdayif Closetoday<Closeyesterdayif Closetoday=Closeyesterday

여기서:

• OBV_today는 오늘의 OBV 값입니다.
• OBV_yesterday는 어제의 OBV 값입니다.
• Volume_today는 오늘의 거래량입니다.
• Close_today와 Close_yesterday는 각각 오늘과 어제의 종가입니다.

계산 예시

1. 첫째 날 OBV = 0 (초기값)
2. 둘째 날 종가가 첫째 날 종가보다 높다면, 둘째 날의 OBV = 첫째 날 OBV + 둘째 날 거래량
3. 셋째 날 종가가 둘째 날 종가보다 낮다면, 셋째 날의 OBV = 둘째 날 OBV - 셋째 날 거래량
4. 그 다음 날 종가가 전날과 같다면, 그 날의 OBV는 변하지 않고 전날 OBV와 같습니다.

OBV의 결과값은 거래량의 누적 총합을 보여주며, 주가의 상승 또는 하락 추세를 확인하는 데 사용할 수 있습니다. 주가가 상승하는 동안 OBV가 함께 상승하면 상승 추세가 강력하다는 신호이고, 반대의 경우는 추세가 약화될 수 있다는 신호를 줄 수 있습니다.

다양한 지표로 OBV계산

1. OBV with Average Volume (평균 거래량을 사용한 OBV)

이 방식은 OBV 계산 시 매일의 거래량 대신 평균 거래량을 사용하는 방식입니다. 이를 통해 거래량의 과도한 변동성을 줄이고, 보다 안정된 OBV 값을 얻을 수 있습니다.

계산 방법

1. 평균 거래량 계산: 특정 기간(예: 10일, 20일 등)의 평균 거래량을 계산합니다.
2. OBV 계산:
3. OBVtoday=OBVyesterday+{Average Volumeif Closetoday>Closeyesterday−Average Volumeif Closetoday<Closeyesterday0if Closetoday=CloseyesterdayOBVtoday=OBVyesterday+⎩⎨⎧Average Volume−Average Volume0if Closetoday>Closeyesterdayif Closetoday<Closeyesterdayif Closetoday=Closeyesterday

2. OBV with Midpoint (중간점을 사용한 OBV)

이 방식은 종가 대신 중간점을 사용하여 OBV를 계산합니다. 중간점은 고가와 저가의 평균으로 계산됩니다. 이는 하루 동안의 가격 변동을 더 잘 반영할 수 있습니다.

계산 방법

1. 중간점 계산:
2. Midpointtoday=Hightoday+Lowtoday2Midpointtoday=2Hightoday+Lowtoday
3. OBV 계산:
4. OBVtoday=OBVyesterday+{Volumetodayif Midpointtoday>Midpointyesterday−Volumetodayif Midpointtoday<Midpointyesterday0if Midpointtoday=MidpointyesterdayOBVtoday=OBVyesterday+⎩⎨⎧Volumetoday−Volumetoday0if Midpointtoday>Midpointyesterdayif Midpointtoday<Midpointyesterdayif Midpointtoday=Midpointyesterday

3. OBV Oscillator (OBV 오실레이터)

OBV 오실레이터는 OBV의 변화를 더 잘 파악하기 위해 OBV의 이동 평균을 사용하여 오실레이터 형태로 변형한 것입니다. 이는 OBV의 단기와 장기 이동 평균의 차이를 계산하여, 매수 및 매도 신호를 포착하는 데 사용됩니다.

계산 방법

1. 단기 및 장기 OBV 이동 평균 계산:
   • 단기 이동 평균 (Short-term OBV Moving Average, 예: 10일)
   • 장기 이동 평균 (Long-term OBV Moving Average, 예: 20일)
2. 오실레이터 계산:
3. OBV Oscillator=Short-term OBV Moving Average−Long-term OBV Moving AverageOBV Oscillator=Short-term OBV Moving Average−Long-term OBV Moving Average

해석 방법

• 양수 값: 단기 OBV가 장기 OBV보다 높으면 매수 신호.
• 음수 값: 단기 OBV가 장기 OBV보다 낮으면 매도 신호.

요약

• OBV with Average Volume: 평균 거래량을 사용하여 변동성을 줄이고 안정된 OBV 값을 제공합니다.
• OBV with Midpoint: 종가 대신 고가와 저가의 중간점을 사용하여 하루 동안의 가격 변동을 더 잘 반영합니다.
• OBV Oscillator: OBV의 단기 및 장기 이동 평균을 비교하여 매수 및 매도 신호를 포착합니다.

각 방법은 OBV의 기본 개념을 확장하여, 다양한 시장 상황에서 더 정확한 분석을 할 수 있도록 돕습니다.